Filmklipp som visar hur Dell arbetar

•http://www.youtube.com/watch?v=cdg9rpg6Dt8 • •http://www.youtube.com/user/leanenterprises

För att ge lite siffror på Dell-exemplet vi pratade om

Ett företag investerar dels pengar i anläggningstillgångar, långvariga tillgångar

och dels i omsättningstillgångar, eller rörelsekapital.

Behov av rörelsekapital är främst kundfordringar (lån till kunderna=det antal dagar kunder har på sig att betala) och varulager (det antal dagar en produkt ligger på inköpslager + under-arbete-lager + färdigvarulager i genomsnitt)

Finansieringen av rörelsekapitalet kommer främst från leverantörsskulder = lån från leverantörerna det antal dagar man har på sig att betala sin leverantör

Normalt är att antalet dagar kunderna har på sig att betala (30-45) + antalet dagar produkter befinner sig på inköpslager + under produktion + färdigvarulager (10-30) överstiger antalet dagar man har på sig att betala sin leverantör (30). Dvs det finns ett positivt rörelsekapital som behöver finansieras av ägare eller genom extra lån.

MEN

Låt oss anta att Dell i genomsnitt

* får betalt av sina kunder 15 dagar efter leverans (många privatpersoner betalar före eller kontant i samband med leverans, men företag får vanlig kundkredittid ett antal veckor eller en månad). Genomsnittet blir lägre än 30 dagar.

* behöver 5 dagar för att producera en vara (från inleverans av delar till utleverans av fördig dator)

* men har 30 dagar på sig att betala sina leverantörer

Då betyder det att Dell har (15+5-30) motsvarande 10 dagars inköp som negativt rörelsekapital. Dvs Dells leverantörer lämnar finansiering för 30 dagar, men Dell ser till att effektivt producera-leverera och ta betalt för varan på en kortare tid. Överskottet kan Dell sätta in på banken och tjäna ränta på.

Den som vill läsa mer kan söka på 'Dell cash conversion cycle'

ordlista

Working capital är rörelsekapital

Accounts receivables / Days sales outstanding (DSO) är kundfordringar

Accounts payable / Days payables outstanding (DPO)  är leverantörsskulder

inventory / Days inventory outstanding (DIO) är varulager