SF2975 Finansiella derivat 7,5 hp
Kursens övergripande syfte är att studenten ska bli väl förtrogen med grundläggande arbitrageteori och begrepp som arbitrage och kompletthet samt kunna kritiskt analysera modeller för aktie- och räntemarknader.
Välj termin och kursomgång
Välj termin och kursomgång för att se information från rätt kursplan och kursomgång.
Innehåll och lärandemål
Kursinnehåll
Martingalbaserad teori för arbitrageprissättning av finansiella derivat med särskilt fokus på modeller i kontinuerlig tid. Kursinnehållet kommer i huvudsak baseras på följande områden:
- Definition av martingalmått och tillämpning av dessa för prissättning av finansiella derivat samt den underliggande teorin.
- Egenskaper hos de vanligaste finansiella derivaten – såsom köp- och säljoptioner, obligationer, forwards och futures – samt prissättning av dessa.
- Black-Scholes modell och dess utvidgningar.
- Analys av kortränte-modeller, forwardränte-modeller, LIBOR-modeller och swapränte-modeller (antagandena bakom och begränsningarna dessa medför) samt tillämpning av dessa för prissättning.
- Byte av numerär för prissättning av finansiella derivat.
Lärandemål
Efter slutförd kurs ska studenten kunna:
- formulera och motivera centrala begrepp och resultat inom finansiell matematik samt redogöra och argumentera för samband dem emellan.
- tillämpa centrala begrepp, metoder och resultat inom finansiell matematik för att modellera och analysera modeller av finansiella marknader samt för att prissätta finansiella derivat.
- analysera finansiella marknader utifrån olika stabilitetsperspektiv.
Kursupplägg
Kurslitteratur och förberedelser
Särskild behörighet
- Engelska B / Engelska 6
- Slutförd kurs i sannolikhetsteori (SF2940 eller motsvarande)
Rekommenderade förkunskaper
- Slutförd grundläggande kurs i finansiell matematik (SF2701 eller motsvarande)
- Slutförd kurs i martingalteori och stokastisk integration (SF2971 eller motsvarande).
Utrustning
Kurslitteratur
Examination och slutförande
När kurs inte längre ges har student möjlighet att examineras under ytterligare två läsår.
Betygsskala
Examination
- OVN1 - Inlämningsuppgifter, 3,0 hp, betygsskala: P, F
- TEN1 - Tentamen, 4,5 hp, betygsskala: A, B, C, D, E, FX, F
Examinator beslutar, baserat på rekommendation från KTH:s handläggare av stöd till studenter med funktionsnedsättning, om eventuell anpassad examination för studenter med dokumenterad, varaktig funktionsnedsättning.
Examinator får medge annan examinationsform vid omexamination av enstaka studenter.
Möjlighet till komplettering
Möjlighet till plussning
Examinator
Etiskt förhållningssätt
- Vid grupparbete har alla i gruppen ansvar för gruppens arbete.
- Vid examination ska varje student ärligt redovisa hjälp som erhållits och källor som använts.
- Vid muntlig examination ska varje student kunna redogöra för hela uppgiften och hela lösningen.
Ytterligare information
Kurswebb
Ytterligare information om kursen kan hittas på kurswebben via länken nedan. Information på kurswebben kommer framöver flyttas till denna sida.
Kurswebb SF2975