SF2980 Riskvärdering och riskhantering 7,5 hp
Under det senaste decenniet har stora ansträngningar gjorts för att åstadkomma internationella standarder och riktlinjer för finansiell riskhantering och riskvärdering. Dessa standarder och riktlinjer har till stor del implementerats i nationella lagar som reglerar riskhantering och riskvärdering för banker och finansiella institutioner. I Sverige kontrollerar Finansinspektionen att dessa lagar efterlevs.
På finansiella institutioner hanteras portföljer bestående av hundratals eller tusentals tillgångar och kontrakt av olika slag. Typiskt finns komplicerade beroenden mellan värdeändringar för komponenterna i portföljerna och dessa beroenden påverkar kraftigt portföljernas totala värden. För god riskhantering av en sådan portfölj krävs, förutom erfarenhet och hantverksskicklighet, förmåga att kunna utveckla och hantera avancerade matematiska och statistiska modeller och verktyg. Kursen ger färdighet i utveckling, analys och kritisk jämförelse av sådana modeller och verktyg samt kunskap om de underliggande problem som dessa modeller och verktyg ska tillämpas på.
Kursen bygger vidare på, och förutsätter, en stabil grund i grundläggande matematisk statistik och sannolikhetsteori.
I ett större perspektiv är kursens mål att öka kunskapen om moderna metoder och synsätt för riskhantering och riskvärdering hos de som i framtiden kommer att ha ansvar för riskhantering och utveckling av modeller och programvara för banker och finansiella institutioner.
Välj termin och kursomgång
Välj termin och kursomgång för att se aktuell information och mer om kursen, såsom kursplan, studieperiod och anmälningsinformation.
Kursval
Gäller för kursomgång
HT 2024 Start 2024-10-28 programstuderande
Anmälningskod
51483
Innehåll och lärandemål
Kursinnehåll
- Modellering och analys av finansiella risker och försäkringsrisker.
- Riskmått: Traditionella riskmått, Value at Risk, expected shortfall, spektrala riskmått.
- Empiriska fördelningar, kvantiler och riskmått. Analys av osäkerhet med konfidensintervall och Bootstrap.
- Parametriska modeller: modellval, parameterskattning, validering, simulering.
- Extremvärdesstatistik.
- Multivariata modeller: beroendemått, elliptiska fördelningar, copulas, simulering.
Lärandemål
Efter slutfördkursska studenten kunna:
- formulera samt tillämpa riskmått såväl som metoder inom statistisk modellering och analys vilka är relevanta för bedömning och hantering av finansiella risker,
- utforma samt implementera metoder för att analysera datamängder som är relevanta ur ett riskhanteringsperspektiv,
- identifiera och diskutera metoder för tillsyn och reglering av hållbara finansiella marknader och diskutera som hållbarhetsaspekter påverkar riskprofilen av företag.
Kurslitteratur och förberedelser
Särskild behörighet
Engelska B/ Engelska 6
Slutförd avancerad kurs i sannolikhetsteori (SF2940 eller motsvarande).
Rekommenderade förkunskaper
Slutfördkurs i Portföljteori (SF2942 eller liknande).
Utrustning
Kurslitteratur
Hult, Lindskog, Hammarlid and Rehn: Risk and Portfolio Analysis: Principles and Methods, Springer
Examination och slutförande
När kurs inte längre ges har student möjlighet att examineras under ytterligare två läsår.
Betygsskala
Examination
- TEN1 - Tentamen, 4,5 hp, betygsskala: A, B, C, D, E, FX, F
- ÖVN1 - Inlämningsuppgifter, 3,0 hp, betygsskala: P, F
Examinator beslutar, baserat på rekommendation från KTH:s handläggare av stöd till studenter med funktionsnedsättning, om eventuell anpassad examination för studenter med dokumenterad, varaktig funktionsnedsättning.
Examinator får medge annan examinationsform vid omexamination av enstaka studenter.
Möjlighet till komplettering
Möjlighet till plussning
Examinator
Etiskt förhållningssätt
- Vid grupparbete har alla i gruppen ansvar för gruppens arbete.
- Vid examination ska varje student ärligt redovisa hjälp som erhållits och källor som använts.
- Vid muntlig examination ska varje student kunna redogöra för hela uppgiften och hela lösningen.